中投大数据特色小镇专题月民营保险筹建申请“十三五”健康中国2020相关投资机会分析“十三五”中国制造2025相关投资机会分析“十三五”数据中国2020相关投资机会分析
当前位置:首页 > 证券 > 分析 > 正文

2017年4月21日今日股票行情机构一致最看好的十金股

2017-04-21 11:00中国投资咨询网 A-A+

  凯乐科技:业绩保持快速增长 专网通信产品放量

  类别:公司研究机构:东北证券股份有限公司研究员:熊军日期:2017-04-20

  报告摘要:

  业绩保持快速增长,符合市场预期。2016年公司实现营收84.21亿元,同比增长160.69%;归属于上市公司股东净利润1.82亿元,同比增长52.35%;每股收益0.27元,同比增长42.11%,业绩符合市场预期;公司营收快速增长的原因为专网通信产品放量和江机民科等公司并表。受专网通信产品毛利较低影响,公司整体毛利率降为10.10%。

  专网通信产品放量,为业绩增长奠定基础。公司主要提供数据链通信机、数据处理器、小型数据链终端等专网设备。16年公司专网通信产品实现收入51.53亿元,营收占比达到61.20%;公司与中国普天、南洋传感器累计签订订单合同约104.17亿元,尚未结算订单43.88亿元,为业绩持续增长奠定坚实基础;此外,为了契合军队对通信安全的需求,公司与中创为合作,拟将量子通信技术应用到数据链通信之中,对现有设备进行二次开发和升级改造,以提升产品毛利率。

  光纤光缆行业维持高景气度,公司持续受益。受“宽带中国”等战略推动,国内光纤光缆市场持续高景气度。16年,公司先后中标中国移动2015-2016光缆集采项目(份额为5.21%)和特种光缆项目(中标金额约7.03亿元),光缆、光缆、硅芯管分别实现收入8.51亿元、0.93亿元和1.38亿元。预计17年随着运营商光纤光缆招标的开展,公司业绩将持续受益。

  非公开发行已过会,为量子通信数据链产业化提供保障。公司计划非公开发行募集资金10.1亿元用于量子通信数据链产业化等项目已于12月21日获得证监会批准,是目前证监会过会的第一个量子通信定增项目,为公司转型中高端通信设备制造提供资本保障。

  盈利预测及投资建议:预计公司17-19年营收分别为87.09亿元、92.96亿元和101.14亿元,归母净利润分别为2.44亿元、3.23亿元和4.24亿元,EPS分别为0.37元、0.48元和0.64元,当前股价对应的动态PE为56倍、43倍和32倍,给予“增持”评级。

  风险提示:专网通信产品订单可持续性存在一定风险。

  长青股份:一季度环比显著改善 预期业绩增速将逐步上升

  类别:公司研究机构:安信证券股份有限公司研究员:衡昆日期:2017-04-20

  事件:公司4月19日发布2017年一季度公告,营业收入4.44亿元,同比增10.35%,归母净利润0.45亿元,同比增15%,环比增长62%。

  根据我们推测,主要由于公司大单大多采取季度或者月度调价,部分产品未能及时调整价格,导致一季度业绩未能完全反应行业景气度上涨。随着公司大订单调价逐步完成,我们预计今年公司业绩增速将是逐步上升的过程。

  环保趋紧将成长期趋势,利好公司产品价格保持。根据我们与行业的深入交流,目前国内环保局势正在进一步趋紧。农药环保首当其冲,未来行业供给有望保持长期紧张,看好公司产品如吡虫啉等持续保持较高景气水平。

  公司新项目陆续落地,进一步提高业绩弹性:公司南通新厂区提供广阔发展空间,根据年报,年内年产450吨醚苯磺隆可转债项目建成投产,为未来业绩增长提供支撑。目前年产300吨环氧菌唑原药,200吨茚虫威原药可转债项目正处于施工阶段,未来投产后将进一步提升长期业绩弹性。

  麦草畏需求将成需求亮点,2000吨新产能利好业绩。根据孟山都最新季报,耐麦草畏大豆17年种植面积将达1800万英亩,新增麦草畏需求0.7-1.5万吨,相比15年需求增长50%-100%。公司麦草畏有效产能今年新增2000吨总量增至5000吨,新产能将利好公司业绩上行。

  投资建议:预计2017-2019年EPS0.83,1.01,1.15元,对应PE18/15/13。

  给予买入-A评级。6个月目标价22元。

  风险提示:全球复苏疲弱,麦草畏推广不及预期。

  大北农:业绩超市场预期 销量预计全面加速

  类别:公司研究机构:安信证券股份有限公司研究员:李佳丰日期:2017-04-20

  事件:4月19日公司发布2017年一季度报告:报告期内,公司实现营业收入39.68亿元,同比增长20.96%,实现归属上市公司股东的净利润1.92亿元,同比增长39.77%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.74亿元,同比增长32.32%,每股收益0.047元/股,同比增长40%。公司预计:2017年1-6月归属于上市公司股东净利润变动区间5.15亿元-6.26亿元,变动幅度40%-70%。

  我们的分析和判断:

  1、一季度高档料销量增长明显,推动公司业绩提升。

  1)养殖盈利提升,公司前端料等中高档产品销量明显提升。下游养殖户补栏加速,预计公司饲料销量全面加速,一季度销量增长约20%,从华北地区来看,作为公司全国第三大销售区域,一季度高端料销量增长约20%,高于16年全年高端料同比增长的14.07%,且春节前后育肥猪存栏较低,二三季度高端料销量有望迅速增长。公司2016年88.14%的收入来自饲料板块,养殖持续高盈利下,规模化农场补栏力度加大,增加猪场服务人员,带动公司高端料(保育料、母猪料、保育料等)快速增长,同时前端料及中高档产品比例的提升带动公司2017年盈利高速增长。

  2)原材料成本下降,人员调整,费用控制,盈利能力提升。在养殖规模化趋势下,公司积极调整发展战术,调整销售人员,进一步贯彻提效、降费策略,畜牧饲料及种业业务运营费用同比将下降,带动盈利能力提升。报告期内,公司三项费用率18.48%,同比下降3.8个百分点。其中,销售费用率10.28%,同比下降2.36个百分点;管理费用率7.45%,同比下降1.44个百分点;财务费用率0.75%维持不变,整体来看公司控费效果显著,2017年公司有望进一步提高盈利能力。

  2、“农业互联网平台”加速成型。

  公司已初步建成“数据-电商-金融”三个模块完整的智慧大北农生态圈,以“农信网”为互联网总入口,“智农通”APP为移动端总入口,构成了从PC到手机端的生态圈。将“数据-电商-金融”三大平台整合在一起,实现对农业全链条的平台服务。目前,公司以猪联网为核心的农业互联网运营平台进一步促进公司在互联网+农业新环境的战略转型,快速切入养猪服务,建立“平台+公司+猪场”的新发展模式,据公司官网,截止17年1月份,生猪交易量突破300亿,交易量突破1800万头。同时公司公告,联合水产设备公司共同收购“厦门天丞”并拟将其更名为“农信渔联”,是公司在“互联网+生猪”领域顺利推进背景下,战略布局“互联网+水产”,打造“渔联网”,致力于复制猪领域经验,提升水产行业的信息化水平、缩短行业供应链,加速周转流通,引进金融服务,提升整个行业的经营管理水平与产出效率,2017年农信互联有望实现盈亏平衡.

  3、饲料盈利增长加速期将至,业绩持续高增长可期。

  长时间养殖高盈利时期,养殖户将更重视饲料品质,有利公司进一步拓展新客户,增加公司产品销量。根据农业部最新公布的3月份生猪存栏数据:能繁母猪存栏同比持平,环比下降1.6%。生猪存栏同比上升1.0%,环比下降1.2%。我们判断能繁母猪存栏已至底部,下游养殖户补栏开始加速,公司饲料销量进入全面加速期。

  投资建议:我们预计公司2017/18/19实现归属于母公司净利润12.0/14.3/18.4亿,增速同比分别为36.7%、18.6%、28.7%,对应EPS为0.29/0.35/0.45元.。随着养殖景气传导及公司管理改善,公司业绩有望持续高增长。我们维持“买入-A”投资评级,6个月目标价9元。

  风险提示:销量不达预期;智慧大北农进展不达预期。

  广信股份:净利润快速增长 依托光气资源拓展业务

  类别:公司研究机构:东北证券股份有限公司研究员:邹兰兰日期:2017-04-20

  报告摘要:

  盈利大幅增长,毛利率提升。2016年公司实现营收15.02亿元,同比增长13.33%;实现归母净利润1.81亿元,同比增长39.06%。其中,杀菌剂(多菌灵、甲基硫菌灵等)营收7.71亿,毛利率38.79%,同比增加1.65个百分点,销量同比上升15.10%;除草剂(敌草隆、草甘膦)营收4.19亿,毛利率17.88%,同比增加7.77个百分点,销量同比上升53.82%;精细化工(氨基甲酸甲酯、异氰酸酯、邻苯二胺等)及其他营收3.11亿元,毛利率31.64%,同比减少4.1个百分点。

  农药产品回暖迹象明显,17年公司业绩有望继续增长。2016年杀菌剂生产、销售和毛利率都有小幅增长,多菌灵是公司的传统优势产品,其占公司主营业务收入的比重保持较高水平。2016年杀菌剂价格总体平稳,年末市场呈现回暖迹象。草甘膦价格在四季度大幅反弹,2017年有望维持相对高位。氨基甲酸甲酯及异氰酸酯为公司利用光气资源优势开发的产品,毛利率较高,大部分为定制生产,市场前景较好。

  依托光气优势拓展业务,向上游原料发展。公司是国内较大的以光气为原料生产农药及精细化工中间体的企业。光气为剧毒气体,资质准入门槛高。公司利用光气资源开发新农药、新药物和新型材料的重要中间体。公司拟通过非公开发行股票计划募集资金不超过139,909.56万元,利用光气资源优势,新建3,000吨/年吡唑醚菌酯、1,200吨/年恶唑菌酮产能,提升农药产能规模,在东至子公司建设热电联产、码头项目。公司拟新建20万吨邻(对)硝基甲苯,为下游多菌灵和甲基硫菌灵提供原料,将大幅降低公司采购成本,提升利润。

  盈利预测:预计17-19年,公司实现归母净利润2.31亿元、3.22亿元、4.86亿元,对应PE26X、19X、12X,给予"增持"评级。

  风险提示:产品价格波动的风险,新建项目不及预期的风险。

  启迪桑德:固废业务占比进一步提高 环卫业务增长强劲

  类别:公司研究机构:信达证券股份有限公司研究员:范海波,吴漪,丁士涛,王伟日期:2017-04-20

  事件:4月19日,启迪桑德发布2016年年报。2016年度,公司实现营业收入69.17亿元,同比增长9.08%;实现归属于母公司股东的净利润10.81亿元,同比增长16.18%;实现基本每股收益1.249元。点评:

  再生资源业务规模显现,固废业务占比进一步提高。2016年,公司固体废物处理业务实现收入1.19亿元,同比增长24.17%;再生资源业务实现收入14.31亿元,同比增长43.76%;两项业务合计收入15.50亿元,占公司营业总收入的22.4%,收入占比相比上年同期增加了5个百分点。公司再生资源业务自2015年起贡献收入,报告期内,公司进一步整合再生资源产业链,收购东江环保旗下的湖北东江和清远东江100%股权和上海森蓝环保100%股权,并投资设立河北桑德塑业有限公司进行废旧塑料的综合利用及深加工。通过内生与外延结合的方式,公司再生资源板块拆解资质和拆解能力大幅增加,电子废弃物年资质拆解能力已达2020万台,初步形成规模优势。公司固废处理业务稳步发展,截至2016年末,公司合计拥有生活垃圾处理能力28940吨/天,餐厨、畜禽粪便等在内有机废物总规模超过3640吨/天。

  全国化布局+云平台建设,环卫业务增长势头强劲。2016年,公司环卫服务业务实现收入7.93亿元,同比增长167.72%。自2014年起,公司开始积极在环卫领域进行布局,并开始尝试环卫云平台建设,目前环卫网络已经初具规模,并能够做到对整个业务流程实施智能化、信息化、互联化管理。2016年,公司环卫业务呈现高速增长,报告期内新取得的76个环卫清运项目合约,新签年度合同额共计11.13亿元,比2015年度增长280.35%。目前公司已在河北、河南、内蒙古、海南等19个省/自治区实施环卫清扫保洁及垃圾中转运输的业务布局,涉及环卫项目149个,清扫保洁面积2.2亿平方米,垃圾清运量1.0万吨/天。

  定增完成后,清华系持股比例将达30%以上。公司拟募集资金总额不超过46.50亿元,用于环卫建设项目、垃圾焚烧发电项目、餐厨垃圾处理项目、补充流动资金及偿还公司部分债务。定增完成后,控股股东启迪科服及其一致行动人持股比例将由29.52%增至34.12%,控股比例进一步提升。公司拟与清华控股全资子公司--财务公司签署《金融服务协议》,后者将在2017-2018年度向公司提供综合授信不超过人民币叁拾亿元,将有助于缓解公司的财务压力。我们认为,公司作为清华系旗下的环保上市平台,将在业务与资本方面持续获益。

  盈利预测及评级:暂不考虑增发事项,根据公司当前股本,我们预计公司17-19年实现EPS分别为1.73元、2.22元、2.79元,根据2017-04-18收盘价,对应PE分别为22、17、13倍,维持“买入”评级。

  风险因素:在建项目不能如期投产运营;并购整合风险;污水处理厂与垃圾焚烧发电厂处置量不足。

  扬农化工:一季报符合预期 期待双抗带动麦草畏扩容

  类别:公司研究机构:安信证券股份有限公司研究员:衡昆日期:2017-04-20

  事件:公司发布一季度报告,2017年一季度营业收入10.5亿元,同比增长28.4%;归母净利润1.3亿元,同比增长36.6%,一季度业绩基本符合预期,预计随着大订单价格一季度调整到位,二季度公司业绩增速有望进一步上行。公司经营现金流3.13亿元,同比增长176.57%,凸显了公司卓越经营能力。

  订单季度定价,公司二季度业绩有望进一步提速。根据行业规则,公司出口产品部分订单季度定价,菊酯产品今年以来部分产品涨幅1-3万元/吨,价格涨幅将反映到二季度订单中,公司二季度业绩有望进一步提速。

  麦草畏有望成为中期业绩亮点。公司2万吨麦草畏预计年中投产,今年是孟山都耐麦草畏双抗转基因大豆放量期,预计新增麦草畏需求(0.7-1.5万吨)50%-100%,公司麦草畏恰逢全球需求放量,预计将进一步拉动公司业绩增长。

  资金土地皆充裕,新项目奠定未来3-5年发展基础。根据公告,目前新厂区如东550亩土地就位,账上理财资金尚有10亿元,资金土地均非常充裕,如东二期20亿投资目前麦草畏项目已经接近完工,卫生菊酯和杀菌剂项目正处待建期,如东三期20亿投资包含万吨农用菊酯项目正处于规划期,预计三期全部项目将产生15亿元收入,我们认为系列新项目奠定了未来3-5年的发展基础。

  投资建议:预计2017-2019年EPS1.81,2.3,3.5元,对应PE19/15/10。给予买入-A评级。6个月目标价58.5元。

  风险提示:全球复苏疲弱,麦草畏推广不及预期。

  新野纺织:棉纱价格稳步提升 业绩将继续高速增长

  类别:公司研究机构:广发证券股份有限公司研究员:糜韩杰日期:2017-04-20

  核心观点:公司16年实现营收40.85亿元,同比增长34.1%。其中四季度营收11.60亿元,同比增长24.2%。16年归母净利润为2.07亿元,同比增长77.0%。

  四季度归母净利润为6,707万元,同比增长363.6%。每股拟派息0.02元。

  毛利率将持续受益于产品结构升级与棉纱价格上涨。

  受益于低价棉花库存与产品结构的改善,公司16年的毛利率为17.6%,较15年提高150个基点。其中四季度毛利率为13.8%,较前三季度有所下降,这主要是因为公司在去年四季度新棉上市后进行了原料采购,使得棉花库存均价有所提高。但是在2017年年初至今,内外棉花价差的缩窄使得国内纱线价格稳步上涨,因此我们预计公司的毛利率也将逐步回升。同时,公司在16年投入研发费用1.46亿元,同比增加46.5%。我们认为研发投入的增加将使得产品结构不断优化,从而继续推动公司毛利率改善。

  新增产能陆续投放将推动业绩继续高速增长。

  公司在建产能将在未来两年内陆续投放。其中,定增募集资金所投的锦域纺织棉纺10万锭及5000头转杯纺项目、2万吨高档针织面料项目将分别于17年中和18年底投产。公司以自有资金建设的12万锭智能纺纱项目和宇华高档纺纱项目也将在17/18年陆续释放产能。在建项目的逐步投产将在17/18带来近30%的产能增长。

  17-19年业绩分别为0.325元/股、0.404元/股、0.471元/股。

  当前股价对应2017年P/E 为18.9x。考虑到纱线终端需求良好,公司17/18年业绩将继续高速增长,我们维持对公司的买入评级。

  风险提示。

  纱线和面料产品下游需求下滑的风险;募投项目推进不及预期的风险;

  国药一致:国大药房超额完成业绩承诺 分销业务稳步增长

  类别:公司研究机构:华安证券股份有限公司研究员:华安证券研究所日期:2017-04-20

  事件:

  公司2016年实现营业收入412.48亿元,同比增长9.07%;归属于上市公司股东净利润11.87亿元,净利润增速27.92%;EPS2.8元。

 
 
来源:中投投资咨询网 关键词:股票行情 证监会
免费报告
  •   我国经济正处于转型升级阶段,粗放式的资源驱动难以为继,新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极,是“基础的基础”,是其他六大战略新兴产业蓬...[详细]
    2016年10月17日 17:14
  •   “智慧城市”概念来自于IBM实验室。2008年11月,在纽约召开的外国关系理事会上,IBM提出了“智慧的地球”这一理念,进而引发了智慧城市...[详细]
    2016年08月11日 17:26
  •   文化旅游产业是一种特殊的综合性产业,因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。 当前,中国的旅游业正...[详细]
    2016年07月12日 12:10
  •   作为中国经济的新亮点,大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年,我国大健康产业的规模将接近3万多亿元,居全球第一。预计到2020年,大健康产业总...[详细]
    2016年03月29日 11:54
  •   环保产业近年来风生水起,各类央企、国企、上市公司蜂拥而入,跑马圈地,2015年的环保并购案例约120起,涉及交易金额超过400亿元。连续两年,国务院总理李克...[详细]
    2016年06月13日 09:56
相关阅读
  •   昨天是下半年的第一个交易日,作为普通投资者,需要整理思路,迎接下半年的行情。对于机构投资者来说也是如此,不管上半年是辉煌还是落寞,都已成过...[详细]
    2017年07月04日 14:04白马股 减持
  •   周一,早盘沪深两市开盘不一,沪指小幅低开后呈现震荡下行格局,午盘在煤炭、钢铁和金融股的推动下小幅翻红,维持窄幅震荡至收盘,而创业板指则小幅...[详细]
    2017年07月04日 14:03白马股 小盘股
  •   上半年美股市场延续强势表现,主要股指频频刷新历史高点,大盘蓝筹科技股涨势汹涌。时近年中,一些投资者选择获利了结,撤出科技板块。有 分析师指出,下半年...[详细]
    2017年07月04日 13:57美股 波动
  •   中国经济网北京7月3日讯 2017年上半年告一段落,A股市场大、小盘股呈现分化局面,“漂亮50”行情演绎淋漓尽致,港股取得了令人瞩目的成绩。银河证...[详细]
    2017年07月04日 13:51公募基金 收益
  •  本周一A股上涨,但涨幅有限。截至收盘,上证综指微涨0.11%至3195.91点,深证综指涨0.40%至1905.20点。中小创表现分化,中小板综指小涨0.35%,创业板综指...[详细]
    2017年07月04日 10:32市场 持续度
相关报告
大健康投资前景
大健康产业投资前景预测 大健康产业投资前景预测
中国投资咨询网版权及免责声明
  • 1、凡本网注明"来源:***(非中国投资咨询网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
  • 2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行.
    有关作品版权事宜请联系:0755-88351501 邮箱:ocn@ocn.com.cn
热门报告