湖州吴兴区南太湖高新区科创园招商推介产业规划乡村振兴新旧动能转换特色小镇
当前位置:首页 > 证券 > 市场 > 正文

资管市场一周回顾:券商集合资管发行市场继续回落

来源:用益信托网 2019-02-04 09:32中国投资咨询网 A-A+

  一周监管动态:

  1月29日,中国银保监会官网宣布,保险资产管理机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金,由中国保险资产管理业协会办理注册工作。

  中国证监会和上海证券交易所1月30日晚间密集下发多份针对科创板的政策规则,包括《科创板首次公开发行股票注册管理实行办法》(征求意见稿)等3份部门规章和6份交易所规则。

  一周机构动态:

  南京银行1月28日公告称,该行通过了《关于变更拟设立资产管理有限公司名称的议案》,同意对该行此前拟设立资产管理有限公司的名称进行调整。

  1月31日晚间,华夏幸福公告称,公司控股股东华夏控股以每股24.597元的价格,向中国平安旗下平安资管转让其持有的1.7亿股公司股份(占总股本5.69%)。

  一周市场综述:

  本周为春节假期前最后一周,券商集合资管发行市场继续回落,据公开资料不完全统计,本周券商资管产品发行数量10款,较上周减少3款;本周基金子公司集合管产品发行数量为5款,与上周持平。

  一、监管动态

  1、1月29日,中国银保监会官网宣布,为进一步落实党中央、国务院“放管服”工作部署,支持保险机构加大股权投资力度,提高股权投资计划和保险私募基金注册效率,根据《保险资金运用管理办法》等相关规定,即日起,保险资产管理机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金,由中国保险资产管理业协会(以下简称“保险资管协会”)办理注册工作。

  评:过去设立这两类产品的需要向银保监会提交相关申请,待评估完成后再到中国保险资产管理业协会注册,效率相对较低。

  2、中国证监会和上海证券交易所1月30日晚间密集下发多份针对科创板的政策规则,包括《科创板首次公开发行股票注册管理实行办法》(征求意见稿)等3份部门规章和6份交易所规则。梳理文件发现,科创板在券商跟投、涨跌幅限制、发行定价、退市和信批制度等方面亮点颇多。对于市场之前关注的T+0交易制度、投资者50万门槛则没有突破,体现了“重质求稳”的特点。

  二、机构动态

  1、南京银行1月28日公告称,该行通过了《关于变更拟设立资产管理有限公司名称的议案》,同意对该行此前拟设立资产管理有限公司的名称进行调整。这也是第二家对拟设理财子公司进行更名的银行。该行表示,根据银保监会《商业银行理财子公司管理办法》的规定,将原资产管理有限公司名称变更为“南银理财有限责任公司”。变更后的名称最终以监管机构批复及工商登记机关核准为准,原方案其他事项保持不变。

  评:《商业银行理财子公司管理办法》规定银行理财子公司名称一般为“字号+理财+组织形式”。

  2、1月28日中国银保监会“鼓励保险资金增持优质上市公司股票”的号召发出后,平安资管成为首家响应的保险机构。1月31日晚间,华夏幸福公告称,公司控股股东华夏控股以每股24.597元的价格,向中国平安旗下平安资管转让其持有的1.7亿股公司股份(占总股本5.69%),股权转让价款共计42.03亿元。转让完成后,中国平安合计持股比例由19.56%增至25.25%,仍位列第二大股东。

  评:对于平安为何投资华夏幸福,有市场消息指出,平安有意和华夏幸福一起做养老产业及公租房。

  三、券商资管

  1、发行情况

  本周为春节假期前最后一周,券商集合资管发行市场继续回落,据公开资料不完全统计,本周券商资管产品发行数量10款,较上周减少3款。去通道、降杠杆的严监管之下,证券公司的资管规模已经连续两年下降,2018年规模下降3.63万亿,但与此同时,资产证券化业务却逆势增长,成为证券公司2018年资管业务的亮点;基金业协会数据显示,2018年证券公司备案资产证券化产品606只,同比增长33.19%,备案规模8638.73亿元,同比增长10.33%。

券商

  2、期限及收益率

  据不完全统计,本周券商发行集合资管产品平均收益率为5.3%,较上周增长0.17个百分点;在市场流动性宽裕的情况下,本周券商资管预期收益率上升主要原因是发行数量大降会导致数据产生一定偏差,本周仅有4款产品披露收益率相关数据。产品平均期限方面,本周发行短期限产品较多,共有六款产品期限低于一年,发行产品平均期限为2.1年,为近半年的最低水平。

券商

  四、基金子公司

  1、发行情况

券商

  据公开资料不完全统计,本周基金子公司集合管产品发行数量为5款,与上周持平,产品发行规模8.5亿元,环比增长84.8%。本周基金业协会公布了2018年基金子公司月均规模排名,其中排名前五的均被银行系基金子公司占,分别为建信资本、招商财富资管、上海浦银安盛资管、农银汇理资管和工银瑞信资管。

券商

  2、期限及收益分析

  据公开信息不完全统计,本周基金子公司发行集合产品平均预期收益率为5.1%,较上周下降0.53个百分点,主要有两方面原因:一是上周瑞元资本发行两款投向非标债权的产品,该类产品预期收益较高;二是央行节前放水,流动性充裕,市场利率较低。产品平均期限方面,本周发行产品平均期限为2.32年,较上周增加0.02年。

券商

  五、期货资管

  本周为春节前的最后一周,期货资管产品集中成立,据公开信息不完全统计,本周期货集合资管产品成立数量为5款,较上周增加5款。本周长江期货成立一款农产品指数资管计划,目前有很多机构因各种政策限制无法直接进入期货市场进行投资,无法进行合理的资产配置,商品期货指数化投资也可以满足其资产配置的需求,未来发展空间较大。

券商

  六、其他资管市场

  (1)银行资管

  融360监测的数据显示,本周(1月25日-1月31日)银行理财产品发行量共1556款,较上周减少了772款,环比下降33.16%;平均预期年化收益率为4.30%,较上一周下降0.08个百分点;平均期限为168天,较上一周缩短了7天。

  距离农历新年还剩不到一周的时间,不少银行已经推出了春节专属理财产品。从收益率来看,大部分理财产品的预期年化收益率在4.4%左右,有少部分理财产品预期年化收益率达到5.2%。

  (2)保险资管

  2月1日,中国保险资产管理业协会披露2018年产品注册数据。数据显示,2018年12月,共有17家保险资产管理公司注册各类资产管理产品38项,合计注册规模1064.10亿元,去年同期,各项资管产品注册规模为758.84亿元,同比上涨40.23%,涨幅较为可观。

  近日,中国保险资产管理业协会(以下简称“中保资协”)披露2019年第一期保险资管行业投资者信心调查结果,调查周期为2018年12月24日至2019年1月10日。值得关注的是,超过6成的保险公司、超过7成的保险资管机构,均认为当前A股估值处于低位。

关键词:银保监会 券商 私募基金
中国投资咨询网版权及免责声明
  • 1、中国投资咨询网倡导尊重与保护知识产权。如发现本站文章存在版权问题,烦请联系ocn@ocn.com.cn、0755-88350114,我们将及时沟通与处理。
  • 2、凡本网注明"来源:***(非中国投资咨询网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,不对您构成任何投资建议,用户应基于自己的独立判断,自行决定相关投资并承担相应风险。
免费报告
相关阅读
相关报告
大健康投资前景
大健康产业投资前景预测 大健康产业投资前景预测
· 投资机会
热门报告