供需失衡 光伏硅料价格创十年新高

来源:互联网 2022-08-02 11:30中投网 A-A+

  光伏硅料价格仍在上涨。前不久,中国有色金属工业协会硅业分会(以下简称“硅业分会”)公布的最新价格显示,太阳能级多晶硅价格已连续上涨23周,达到2011年以来的新高。

  有关专家表示,本轮涨价主要由硅片厂扩产引发的供需失衡导致,硅料价格有望在今年第四季度下调。

  供不应求导致硅料价格创新高

  太阳能级多晶硅是制造太阳能光伏电池的核心原料,具有投资大、技术工艺复杂、投产周期长等特点。

  自2021年以来,太阳能级多晶硅价格涨势凶猛。从2021年年初的8.76万元/吨一路攀升至目前的近30万元/吨,涨幅超过242%。

  根据硅业分会最新数据,当前单晶复投料价格在每吨28.8万——30.5万元,平均29.49万元/吨;单晶致密料主流成交价在每吨28.6万——30.3万元,平均29.28万元/吨;单晶菜花料主流成交价在每吨28.3万——30.1万元,平均29.01万元/吨。

  “太阳能级多晶硅价格的持续上涨,主要还是供需关系的问题。”中国光伏行业协会助理秘书长江华指出。

  TrendForce集邦咨询新能源部总监王健分析,6月中旬,受意外停产事件影响,部分长单供应出现中断,临时补单需求增多,加剧硅料供不应求态势。同时,其他硅料企业更注重生产安全,陆续计划检修,硅料实际供应量进一步下降,供需缺口进一步拉大。

  进口受阻,也是硅料价格上涨的原因之一。赛迪顾问物联网产业研究中心高级分析师陈丽告诉《中国电子报》记者,受海外疫情、海运运力紧张、物流成本增加等因素影响,硅料进口受阻、船期延误,补量不及预期,导致下游抢签、超签情况增多,加剧硅料供不应求态势。

  硅业分会数据显示,包括进口在内,预计今年7月份国内市场的硅料供应量约为6.5万吨,能够满足24.5GW左右的硅片产出,但与当前已满足投产条件的硅片产能所需硅料相比,仍存在缺口。

  记者多渠道了解到,实际上,从产能和装机来看,多晶硅目前的供应完全可以满足下游装机的需求,并未出现供不应求局面。涨价最主要的原因是,作为多晶硅直接下游的硅片环节,大规模扩产引发的抢料。硅片制造设备单晶炉扩张迅速,需要持续运行,对硅料需求大幅增加,引发供需失衡,从而推高市场价格。

  上游盈利下游承压

  光伏制造产业链主要分为硅料、硅片、电池片和组件四个环节。硅料涨价,硅料、硅片企业或将成为最大赢家。

  王健指出,硅料价格上涨导致硅片和组件价格相应上涨。由于各环节供需情况不一致,目前,硅片、电池片价格上涨幅度较大,大体能覆盖硅成本上涨幅度。但组件企业考虑到终端需求的接受度,目前价格仅有小幅上涨,承压明显。

  陈丽认为,上游行业利润暴增对下游行业盈利影响较大。目前光伏产业链利润约七成都集中在硅料和硅片环节。

  根据目前披露的中报预告,硅料和硅片企业上半年业绩大幅提升。通威股份、新疆大全能源预计上半年归母净利润分别同比增长304.62%——321.48%和335.03%——344.28%。新特能源预期上半年归母净利润55亿元至60亿元,同比大幅增长。硅片企业TCL中环,归母净利润预计上涨92.57%——106.08%。

  新疆大全能源称,本期业绩预增的主要原因是2022年整体光伏市场持续增长,高纯多晶硅料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一,因此多晶硅市场价格持续上涨。此外,公司三期B阶段项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约80%。

  新特能源表示,盈利预期提升有多晶硅产品平均销售价格较2021年同期上涨的原因。

  而组件企业分化明显。“一线企业由于有海外订单支撑,成本传导较为顺畅,目前开工率仍保持高位,而海外订单有限的中小企业无力承担高额成本,只能选择停工停产。”王健说。

  例如,亿晶光电2022年上半年净利润实现扭亏为盈,主要原因是公司积极开拓太阳能光伏组件市场,特别是国外市场,太阳能组件销售量较上年同期相比有较大增长,组件毛利率同比有所增长。而爱康科技预计上半年净利润为负值,原因包括硅料、硅片、电池片及部分辅料价格大幅上涨,公司制造业产品原材料采购价格大幅上涨,整个行业终端市场毛利率水平受到挤压,导致公司制造业产品毛利下降。

  价格有望在第四季度下调

  “多晶硅的供应比较特殊,它的交易是结构性的,主要企业之间以长单交易为主,零售市场的供应量一直不足。”中国有色金属硅业分会专家委副主任吕锦标介绍,“所以多晶硅的价格实际上由零售交易决定。因为长期供不应求,零售交易每周都在推动价格的上升。”

  硅业分会判断,因供需仍存在大量缺口,故预计7月份多晶硅价格将继续维持上涨走势。8月虽仍有多家多晶硅企业有检修计划,但同期扩产产能释放增量大于检修影响量,国内产量环比有所增加,因此,预计8月份国内多晶硅供应短缺情况将有所缓解。

  江华告诉《中国电子报》记者,随着国内新扩产硅料项目产能的释放,2023年供应短缺问题有望缓解,多晶硅价格有望回落。对此,王健预测,第三季度,虽然部分硅料扩产产能可以释放,但仍处于爬坡周期,不能缓解供给压力,硅料价格仍处于上涨态势。第四季度,硅料或迎来阶段性扩产小高峰,但光伏装机进入旺季,硅料实际供给仍然较为紧张,硅料价格降幅相对有限。预计到2023年,随着扩产产能的达产,硅料供给逐步增多,硅料价格上涨态势或将趋于缓慢。

  “两种情况可以引发多晶硅价格下降。一是多晶硅新产能继续释放,增加零售市场的供应量。二是等组件库存积压,需要降价清库存时,零售市场供过于求,价格松动。”吕锦标分析,“到第四季度,多晶硅供应增量较大,价格有望下调,但调整幅度不会太大。2023年扩建产能增量将明显大于需求增量,硅料环节将出现产能过剩,价格将大幅下降。”

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