2012-2016年中国汽车行业银行信贷风险评估及建议报告

　　近年来中国汽车工业取得了飞速的发展，成为世界主要的汽车生产和消费大国。2009年1-11月，全国汽车行业规模以上企业产销呈较快增长趋势，工业总产值和工业销售产值自1-4月由负增长转为正增长以后，增幅均逐月上升。1-11月，累计完成工业总产值28576.49亿元，比2008年增长了22.26%，增长额为5203.70亿元；累计完成工业销售产值28024.21亿元，比2008年增长了增长21.83%，增长额为5021.89亿元。
　　2010年中国汽车产销分别为1826.47万辆和1806.19万辆，比2009年分别增长了32.44%和32.37%。其中乘用车产销分别为1389.71万辆和1375.78万辆，比2009年分别增长了33.83%和33.17%；商用车产销分别为436.76万辆和430.41万辆，比2009年分别增长了28.19%和29.90%。
　　2011年中国汽车产量为1841.89万辆，比2010年增长了0.84%；销量为1850.51万辆，比2010年增长了2.45%。增长率相对2010年有所回落，宏观调控是汽车产销增速下滑的主要因素，包括汽车鼓励政策退出以及多地的限购措施等。可以看出，我国汽车市场由高速增长期步入到了平稳发展期，从大方向上看，走势依然理性健康。
　　作为发展中国家，我国面临的挑战比发达国家会更加严重，我国政府高度关注新能源汽车的研发和产业化。在能源和环保的压力下，新能源汽车无疑将成为未来汽车的发展方向。
　　受经济危机影响，我国经济发展速度放缓，为了保增长、扩内需、调结构，我国开始实施扩大内需政策、产业调整和振兴规划，促进汽车消费及汽车产业组织结构优化升级，刺激了国内汽车市场的快速复苏并呈现出较快的发展势头。未来我国汽车行业发展前景看好。
　　银行及相关金融机构在对汽车行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对汽车行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对汽车行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估汽车行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。
 

第一部分　汽车行业信贷环境分析
　　第一章　汽车行业基本特征分析
　　　　1.1　行业界定及主要产品
　　　　　　1.1.1　汽车的定义及分类
　　　　　　1.1.2　汽车行业的概念及细分
　　　　　　1.1.3　汽车产业链的界定
　　　　1.2　我国汽车行业特征
　　　　　　1.2.1　行业在国民经济中的地位
　　　　　　1.2.2　我国汽车行业发展概况
　　　　　　1.2.3　汽车产业集群发展分析
　　　　1.3　世界汽车业发展特点与形势
　　　　　　1.3.1　世界汽车工业发展形势
　　　　　　1.3.2　美国汽车行业发展概况
　　　　　　1.3.3　日本汽车行业发展概况
　　　　　　1.3.4　德国汽车行业发展概况
　　　　　　1.3.5　俄罗斯汽车行业发展概况
　　第二章　汽车行业发展环境分析
　　　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2009年中国主要经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2010年中国主要经济指标状况
　　　　　　2.1.3　2011年中国主要经济指标分析
　　　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　　　2.2.1　财政政策
　　　　　　2.2.2　货币政策
　　第三章　汽车制造的原材料行业及后市场情况分析
　　　　3.1　原材料产业总体情况
　　　　　　3.1.1　钢材行业总体情况
　　　　　　3.1.2　有色金属行业总体情况
　　　　　　3.1.3　黑色金属行业总体情况
　　　　　　3.1.4　橡胶行业总体情况
　　　　　　3.1.5　玻璃行业总体情况
　　　　3.2　后市场总体情况
　　　　　　3.2.1　汽保行业
　　　　　　3.2.2　汽车维修及配件行业
　　　　　　3.2.3　汽车养护行业
　　　　　　3.2.4　二手车及汽车租赁行业
　　第四章　汽车产业政策对汽车行业的影响
　　　　4.1　2009-2012年上半年中国汽车工业政策法规分析
　　　　　　4.1.1　2009年汽车行业政策法规
　　　　　　4.1.2　2010年汽车行业政策法规
　　　　　　4.1.3　2011年汽车行业政策分析
　　　　　　4.1.4　2012年上半年汽车行业政策动态
　　　　4.2　相关政策法规对行业的影响分析
　　　　　　4.2.1　《汽车贸易政策》对汽车市场的影响分析
　　　　　　4.2.2　关税政策对汽车市场的影响分析
　　　　　　4.2.3　调整汽车消费税的影响分析
　　　　　　4.2.4　《反垄断法》对汽车工业的影响分析
　　　　　　4.2.5　燃油税对汽车工业发展的影响
　　第五章　汽车行业预测分析
　　　　5.1　汽车行业发展趋势
　　　　　　5.1.1　中国汽车工业未来的国际化前景
　　　　　　5.1.2　未来中国汽车产业的发展方向
　　　　　　5.1.3　中国汽车工业的总体发展趋势
　　　　5.2　2012-2016年汽车行业关键指标定量预测
　　　　　　5.2.1　市场需求预测
　　　　　　5.2.2　供给能力预测
　　　　　　5.2.3　盈利能力预测
第二部分　汽车行业经济运营状况与财务风险分析
　　第六章　汽车行业总体经济状况
　　　　6.1　行业总体状况
　　　　　　6.1.1　2009年1-11月汽车制造业总体数据分析
　　　　　　6.1.2　2010年1-11月汽车制造业总体数据分析
　　　　　　6.1.3　2011年1-12月汽车制造业总体数据分析
　　　　6.2　不同所有制企业构成状况
　　　　　　6.2.1　2010年1-11月行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　6.2.2　2011年1-12月行业不同所有制企业构成情况
　　　　6.3　不同规模企业构成状况
　　　　　　6.3.1　2010年1-11月行业不同规模企业构成情况
　　　　　　6.3.2　2011年1-12月行业不同规模企业构成情况
　　第七章　汽车行业产品产量
　　　　7.1　2010年汽车产量统计
　　　　　　7.1.1　2010年全国汽车产量统计
　　　　　　7.1.2　2010年重点省市汽车产量统计
　　　　7.2　2011年汽车产量统计
　　　　　　7.2.1　2011年全国汽车产量统计
　　　　　　7.2.2　2011年重点省市汽车产量统计
　　　　7.3　2012年1-4月汽车产量统计
　　　　　　7.3.1　2012年1-4月全国汽车产量统计
　　　　　　7.3.2　2012年1-4月重点省市汽车产量统计
　　第八章　汽车行业财务状况综合评价
　　　　8.1　我国汽车行业偿债能力分析
　　　　　　8.1.1　汽车行业总体偿债能力分析
　　　　　　8.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　　　8.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　　　8.2　我国汽车行业盈利能力分析
　　　　　　8.2.1　汽车行业总体盈利能力分析
　　　　　　8.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　　　8.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　　　8.3　我国汽车行业营运能力分析
　　　　　　8.3.1　汽车行业总体营运能力能力分析
　　　　　　8.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　　　8.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　　　8.4　我国汽车行业成长能力分析
　　　　　　8.4.1　汽车行业总体成长能力分析
　　　　　　8.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　　　8.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　　　8.5　关于汽车行业财务状况的结论
　　　　　　8.5.1　汽车行业总体财务状况
　　　　　　8.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　　　8.5.3　不同规模企业财务状况
　　第九章　汽车行业重点企业财务状况
　　　　9.1　一汽轿车股份有限公司
　　　　　　9.1.1　公司概况（公司简介、公司规模）
　　　　　　9.1.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.1.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.1.5　公司成长能力分析
　　　　9.2　上海汽车集团股份有限公司
　　　　　　9.2.1　公司概况
　　　　　　9.2.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.2.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.2.5　公司成长能力分析
　　　　9.3　东风汽车股份有限公司
　　　　　　9.3.1　公司概况
　　　　　　9.3.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.3.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.3.5　公司成长能力分析
　　　　9.4　重庆长安汽车股份有限公司
　　　　　　9.4.1　公司概况
　　　　　　9.4.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.4.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.4.5　公司成长能力分析
　　　　9.5　安徽江淮汽车股份有限公司
　　　　　　9.5.1　公司概况
　　　　　　9.5.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.5.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.5.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.5.5　公司成长能力分析
　　　　9.6　江铃汽车股份有限公司
　　　　　　9.6.1　公司概况
　　　　　　9.6.2　公司偿债能力分析
　　　　　　9.6.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.6.4　公司营运能力分析
　　　　　　9.6.5　公司成长能力分析
第三部分　汽车行业信贷建议及风险提示
　　第十章　汽车行业银行信贷建议
　　　　10.1　汽车行业信用风险五因子评级模型
　　　　　　10.1.1　行业定位
　　　　　　10.1.2　宏观环境
　　　　　　10.1.3　财务状况
　　　　　　10.1.4　需求空间
　　　　　　10.1.5　供给约束
　　　　　　10.1.6　关于汽车行业信用风险评级的结论
　　　　10.2　针对汽车行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　　　10.2.1　汽车行业总体信贷建议
　　　　　　10.2.2　大型企业信贷建议
　　　　　　10.2.3　中小企业信贷建议
　　　　10.3　针对汽车行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　　　10.3.1　国有企业信贷建议
　　　　　　10.3.2　私营企业信贷建议
　　　　　　10.3.3　股份制企业信贷建议
　　　　10.4　汽车行业信贷风险提示
　　　　　　10.4.1　汽车行业面临的经济风险
　　　　　　10.4.2　汽车行业面临的政策风险
　　　　　　10.4.3　汽车行业面临的技术风险

图表　2012-2016年汽车行业产品销售收入预测
图表　2012-2016年汽车行业工业总产值预测
图表　2012-2016年汽车行业累计利润总额预测
图表　2009年1-11月汽车制造业总体数据
图表　2010年1-11月汽车制造业总体数据
图表　2011年1-12月汽车制造业总体数据
图表　2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业构成情况
图表　2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业构成情况
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同规模企业构成情况
图表　2010年1-11月汽车制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2010年1-11月汽车制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业构成情况
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2010年1-12月全国汽车产量数据
图表　2010年1-12月上海市汽车产量数据
图表　2010年1-12月广东省汽车产量数据
图表　2010年1-12月天津市汽车产量数据
图表　2010年1-12月吉林省汽车产量数据
图表　2010年1-12月安徽省汽车产量数据
图表　2011年1-12月全国汽车产量数据
图表　2011年1-12月上海市汽车产量数据
图表　2011年1-12月广东省汽车产量数据
图表　2011年1-12月吉林省汽车产量数据
图表　2011年1-12月天津市汽车产量数据
图表　2011年1-12月重庆市汽车产量数据
图表　2012年1-4月全国汽车产量数据
图表　2012年1-4月广东省汽车产量数据
图表　2012年1-4月上海市汽车产量数据
图表　2012年1-4月吉林省汽车产量数据
图表　2012年1-4月天津市汽车产量数据
图表　2012年1-4月重庆市汽车产量数据
图表　2009-2011年汽车制造业资产负债率对比
图表　2009-2011年汽车制造业产权比率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业内不同规模企业产权比率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业内不同规模企业产权比率对比
图表　2009-2011年汽车制造业销售利润率对比
图表　2009-2011年汽车制造业净资产收益率对比
图表　2009-2011年汽车制造业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业销售利润率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业资金利税率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业销售利润率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2009-2010年11月汽车制造业产销率对比
图表　2009-2011年汽车制造业流动资产周转次数对比
图表　2009-2011年汽车制造业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业产销率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业产销率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业人均销售率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业人均销售率对比
图表　2009-2010年11月汽车制造业工业总产值增长率对比
图表　2009-2011年汽车制造业销售收入增长率对比
图表　2009-2011年汽车制造业累计利润总额增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2009、2010年1-11月汽车制造业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2011年1-12月汽车制造业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　一汽轿车股份有限公司季度主要规模指标
图表　一汽轿车股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　一汽轿车股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司季度主要规模指标
图表　上海汽车集团股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　上海汽车集团股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司季度主要规模指标
图表　东风汽车股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　东风汽车股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司季度主要规模指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　重庆长安汽车股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司季度主要规模指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　安徽江淮汽车股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司季度主要规模指标
图表　江铃汽车股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司年度偿债能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司年度盈利能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司年度营运能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　江铃汽车股份有限公司年度成长能力关键指标
图表　汽车行业信用状况综合评级