2012-2016年中国煤炭行业银行信贷风险评估及建议报告

　　中国煤炭资源丰富，除上海以外其它各省区均有分布，但分布极不均衡。在中国北方的大兴安岭——太行山、贺兰山之间的地区，地理范围包括煤炭资源量大于1000亿吨以上的内蒙古、山西、陕西、宁夏、甘肃、河南6省区的全部或大部，是中国煤炭资源集中分布的地区，其资源量占全国煤炭资源量的50%左右，占中国北方地区煤炭资源量的55%以上。在中国南方，煤炭资源量主要集中于贵州、云南、四川三省，这三省煤炭资源量之和为3525.74亿吨，占中国南方煤炭资源量的91.47%；探明保有资源量也占中国南方探明保有资源量的90%以上。
　　2010年以来，我国煤炭产销量持续增加，市场供需总体平衡，固定资产投资稳步增长，企业经济效益提高，经济运行质量稳步提升。2010年，全国原煤产量完成32.4亿吨。
　　2011年，我国煤炭需求增长较快，煤炭在一次能源生产结构中的比重接近80%，煤炭需求增量明显高于“十一五”平均水平，部分时段、部分地区供需矛盾一度比较突出。2011年，全国煤炭行业利润约4500亿元，其中99家大型煤炭企业利润约2100亿元；全国千万吨级大型煤炭企业已达45家，年产量23.2亿吨，占全国总产量比重66%，较2010年提高了3个百分点，其中年产5000万吨以上的煤炭企业18家，产量占全国总产量的51%，较2010年提高了7个百分点。
　　“十二五”是我国能源体系转型的首要5年，我国将大力调整能源结构，促使能源多元化清洁发展。但煤炭等化石能源在未来一段时间还将是我国能源供应的主体。
　　从宏观经济角度看，中国宏观经济在“十二五”期间仍将持续平稳较快发展。从产业链角度来看，大规模的基础设施建设，维持电力、钢铁、建材和化工行业持续增长的良好势头，使煤炭产业链下游行业保持平稳的增长，维持煤炭工业较高的景气度。
　　银行及相关金融机构在对煤炭行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对煤炭行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对煤炭行业可能存在的政策风险、市场风险、经营风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估煤炭行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。
 

第一部分　煤炭行业信贷环境分析
  第一章　煤炭行业基本特征分析
　　1.1　煤炭的基本概念及分类
　　　　1.1.1　煤炭的概念及用途
　　　　1.1.2　煤炭的形成
　　　　1.1.3　煤炭的分类
　　1.2　我国煤炭工业特征
　　　　1.2.1　中国煤炭资源量及其分布
　　　　1.2.2　中国煤炭行业发展的三大阶段
　　　　1.2.3　“十一五”我国煤炭产业发展成就
　　　　1.2.4　2011年中国煤炭行业发展分析
　　　　1.2.5　2011年我国煤炭进口状况
　　1.3　世界煤炭业发展形势
　　　　1.3.1　世界煤炭行业发展综述
　　　　1.3.2　美国煤炭行业发展综况
　　　　1.3.3　俄罗斯煤炭行业发展综况
　　　　1.3.4　澳大利亚煤炭行业发展综况
　　　　1.3.5　印尼煤炭工业发展综况
  第二章　煤炭工业发展环境分析
　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2009年中国主要经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2010年中国主要经济指标状况
　　　　　　2.1.3　2011年中国主要经济指标分析
　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　2.2.1　2011年上半年货币政策实施成效
　　　　2.2.2　2011年下半年财政政策主旨框架
  第三章　煤炭行业相关产业情况分析
　　3.1　煤炭运输业总体情况
　　　　3.1.1　铁路煤炭运输总体情况
　　　　3.1.2　公路煤炭运输总体情况
　　　　3.1.3　水路煤炭运输总体情况
　　3.2　煤炭的综合开发利用情况
　　　　3.2.1　煤化工
　　　　3.2.2　煤层气
　　　　3.2.3　煤矸石
　　　　3.2.4　粉煤灰
  第四章　煤炭产业政策分析
　　4.1　中国煤炭行业政策调控情况
　　　　4.1.1　我国出台煤矿整顿指导意见
　　　　4.1.2　2010年新《煤矿安全规程》开始生效
　　　　4.1.3　2010年政府发文强化煤矿建设项目安全管理
　　　　4.1.4　2010年我国加快推进煤矿企业兼并重组
　　4.2　2011年中国煤炭行业政策实施近况
　　　　4.2.1　国家煤炭应急储备管理暂行办法实施
　　　　4.2.2　西部煤炭企业受益所得税优惠政策延期
　　　　4.2.3　我国继续暂停煤炭探矿权审批
　　　　4.2.4　中国煤炭进口增值税有望下调
  第五章　煤炭工业预测分析
　　5.1　煤炭行业发展趋势
　　　　5.1.1　中国煤炭工业发展前景看好
　　　　5.1.2　未来我国将控制煤炭产量增长速度
　　　　5.1.3　中国煤炭工业“十二五”发展思路及目标
　　　　5.1.4　中国煤炭市场的发展趋势分析
　　5.2　2011-2015年煤炭开采和洗选行业关键指标定量预测
　　　　5.2.1　市场需求预测
　　　　5.2.2　供给能力预测
　　　　5.2.3　盈利能力预测
　　　　5.2.4　产品产量预测
第二部分　煤炭行业经济运营状况与财务风险分析
  第六章　煤炭开采和洗选行业总体经济状况
　　6.1　行业总体状况
　　　　6.1.1　2009年1-11月煤炭开采和洗选行业总体状况
　　　　6.1.2　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业总体状况
　　　　6.1.3　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业总体状况
　　6.2　不同所有制企业构成状况
　　　　6.2.1　2010年1-11月行业不同所有制企业构成情况
　　　　6.2.2　2011年1-12月行业不同所有制企业构成情况
　　6.3　不同规模企业构成状况
　　　　6.3.1　2010年1-11月行业不同规模企业构成情况
　　　　6.3.2　2011年1-12月行业不同规模企业构成情况
    第七章　煤炭开采和洗选行业财务状况分析
　　7.1　行业偿债能力分析
　　　　7.1.1　行业总体偿债能力分析
　　　　7.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　7.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　7.2　行业盈利能力分析
　　　　7.2.1　行业总体盈利能力分析
　　　　7.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　7.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　7.3　行业营运能力分析
　　　　7.3.1　行业总体营运能力分析
　　　　7.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　7.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　7.4　行业成长能力分析
　　　　7.4.1　行业总体成长能力分析
　　　　7.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　7.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　7.5　关于煤炭开采和洗选行业财务状况的结论
　　　　7.5.1　行业总体财务状况
　　　　7.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　7.5.3　不同规模企业财务状况
  第八章　煤炭行业重点企业财务状况
　　8.1　中国神华能源股份有限公司
　　　　8.1.1　公司概况
　　　　8.1.2　公司偿债能力分析
　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　8.1.4　公司营运能力分析
　　　　8.1.5　公司成长能力分析
　　8.2　中国中煤能源股份有限公司
　　　　8.2.1　公司概况
　　　　8.2.2　公司偿债能力分析
　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　8.2.4　公司营运能力分析
　　　　8.2.5　公司成长能力分析
　　8.3　兖州煤业股份有限公司
　　　　8.3.1　公司概况
　　　　8.3.2　公司偿债能力分析
　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　8.3.4　公司营运能力分析
　　　　8.3.5　公司成长能力分析
　　8.4　平顶山天安煤业股份有限公司
　　　　8.4.1　公司概况
　　　　8.4.2　公司偿债能力分析
　　　　8.4.3　公司盈利能力分析
　　　　8.4.4　公司营运能力分析
　　　　8.4.5　公司成长能力分析
　　8.5　山西大同煤业股份有限公司
　　　　8.5.1　公司概况
　　　　8.5.2　公司偿债能力分析
　　　　8.5.3　公司盈利能力分析
　　　　8.5.4　公司营运能力分析
　　　　8.5.5　公司成长能力分析
　　8.6　开滦精煤股份有限公司
　　　　8.6.1　公司概况
　　　　8.6.2　公司偿债能力分析
　　　　8.6.3　公司盈利能力分析
　　　　8.6.4　公司营运能力分析
　　　　8.6.5　公司成长能力分析
　　8.7　河北金牛能源股份有限公司
　　　　8.7.1　公司概况
　　　　8.7.2　公司偿债能力分析
　　　　8.7.3　公司盈利能力分析
　　　　8.7.4　公司营运能力分析
　　　　8.7.5　公司成长能力分析
　　8.8　山西国阳新能股份有限公司
　　　　8.8.1　公司概况
　　　　8.8.2　公司偿债能力分析
　　　　8.8.3　公司盈利能力分析
　　　　8.8.4　公司营运能力分析
　　　　8.8.5　公司成长能力分析
第三部分　煤炭行业信贷建议及风险提示
  第九章　煤炭行业银行信贷建议
　　9.1　煤炭行业信用风险五因子评级模型
　　　　9.1.1　行业定位
　　　　9.1.2　宏观环境
　　　　9.1.3　财务状况
　　　　9.1.4　需求空间
　　　　9.1.5　供给约束
　　　　9.1.6　关于煤炭行业信用风险评级的结论
　　9.2　针对煤炭行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　9.2.1　煤炭行业总体信贷建议
　　　　9.2.2　大型企业信贷建议
　　　　9.2.3　中小企业信贷建议
　　9.3　针对煤炭行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　9.3.1　国有企业信贷建议
　　　　9.3.2　私营企业信贷建议
　　　　9.3.3　股份制企业信贷建议
　　9.4　煤炭行业信贷风险提示
　　　　9.4.1　政策风险
　　　　9.4.2　市场风险
　　　　9.4.3　经营风险
　　　　9.4.4　气候风险
 

图表　2010年全球煤炭产量前十位国家排名及比重情况
图表　2010年全球煤炭消费量前十位国家排名及比重情况
图表　2006-2010年粮食产量及增速
图表　2010年规模以上工业增加值月度同比增长速度
图表　2006-2010年全部工业增加值及增速
图表　2010年1-11月规模以上工业企业实现利润及增速
图表　2010年城镇固定资产投资累计同比增长速度
图表　2010年社会消费品零售总额月度同比增长速度
图表　2010年居民消费价格月度同比涨跌幅度
图表　2006-2010年居民消费价格涨跌幅度
图表　2006-2010年农村居民人均纯收入及增速
图表　2006-2010年城镇居民人均可支配收入及增速
图表　全国主要港口煤炭发运情况表
图表　中国粉煤灰各种用途所占比例
图表　2012-2016年煤炭开采和洗选行业主营业务收入预测
图表　2012-2016年煤炭开采和洗选工业总产值预测
图表　2012-2016年煤炭开采和洗选累计利润总额预测
图表　2009年1-11月煤炭开采和洗选行业总体数据
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业总体数据
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业总体数据
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业构成情况
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计主营业务收入对比
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业构成情况
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计主营业务收入对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业构成情况
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计主营业务收入对比
图表　2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业构成情况
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计主营业务收入对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业资产负债率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业产权比率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业内不同规模企业产权比率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业销售利润率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业净资产收益率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业销售利润率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业人均销售率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业流动资产周转次数对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业人均销售率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业总资产增长率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业销售收入增长率对比
图表　2009-2011年煤炭开采和洗选行业累计利润总额增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业主营业务收入增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业总资产增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业主营业务收入增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业主营业务收入增长率对比
图表　2009、2010年1-11月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业总资产增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业主营业务收入增长率对比
图表　2011年1-12月煤炭开采和洗选行业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　中国神华能源股份有限公司季度主要规模指标
图表　中国神华能源股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　中国神华能源股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司季度主要规模指标
图表　中国中煤能源股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　中国中煤能源股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司季度主要规模指标
图表　兖州煤业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　兖州煤业股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司季度主要规模指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　平顶山天安煤业股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司季度主要规模指标
图表　山西大同煤业股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　山西大同煤业股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司季度主要规模指标
图表　开滦精煤股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　开滦精煤股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司季度主要规模指标
图表　河北金牛能源股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　河北金牛能源股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司季度主要规模指标
图表　山西国阳新能股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司2006-2010年度偿债能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司2006-2010年度盈利能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司2006-2010年度营运能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　山西国阳新能股份有限公司2006-2010年度成长能力关键指标
图表　煤炭行业信用状况综合评级