中国私人银行业“十一五”回顾及“十二五”规划投资分析及预测报告

　　私人银行（Private Banking），私人银行是银行服务的一种，专门面向富有阶层，为富豪们提供个人财产投资与管理，一般需要拥有至少100万美元以上的流动资产才可在较大型的国际金融公司或银行中申请开设此类服务。私人银行服务最主要的是资产管理，规划投资，根据客户需要提供特殊服务，也可通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本。该种服务的年均利润率可达到35%，远高于其他金融服务。
　　私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。法国的一些经商的贵族由于宗教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务，开始专门服务于200万美金以上的超级富翁家族。还有一说法，17世纪的欧洲贵族出外打仗，家中财产由留守的贵族代为管理，这些贵族逐步形成了第一代私人银行家。总之，私人银行起源于一种私密性极强的专门提供给贵族和夫人阶层的金融服务。
　　比较常见的私人银行服务包括离岸基金、环球财富保障计划、家族信托基金等。
　　与西方发达国家相比，中国商业银行私人银行业务发展明显滞后。长期以来，受“重批发、轻零售”的传统经营观念的影响，中国商业银行私人银行业务发展迟缓，在很长一个时期内，在私人银行业务领域，仅仅开展了居民储蓄业务。直到20世纪90年代后期，各家银行逐步认识到私人银行业务对整个商业银行经营的重要性，纷纷成立私人银行部（或称为私人金融业务部、个人业务部等），以加大私人银行业务开拓、管理力度，制定了以储蓄业务为重点，卡业务为龙头，代收代付业务为依托，个人消费贷款等个人综合理财业务为突破口的私人银行业务发展策略，商业银行私人银行业务经营的步伐明显加快。
　　我国的理财市场也不过是近几年才刚刚兴起，虽然一些银行、证券公司等金融机构都挂着财富管理的牌子，但这些金融机构提供的理财服务还处于非常初级的阶段。
　　从银行业发展的一般规律来看，个人银行业务的发展大体上经历了三个发展阶段，即：个人理财业务阶段、财富管理阶段、私人银行业务阶段。目前国内商业银行大多处于第一阶段和第二阶段，即零售银行业务。零售银行业务是私人银行业务的基础，国际银行业的实践表明，一家银行只有首先在零售银行业务领域特别是在个人理财方面发展的比较充分、成熟，才有条件和资质去发展私人银行业务。私人银行的产品、网络、服务以及客户实质上大都是来源于零售银行业务的。国内商业银行从2000年开始大举由批发银行业务转向零售银行业务，特别是在2003年各种理财产品纷纷推出，个人理财、贵宾理财等业务得到迅速发展。国内的商业银行已经试图细分不同的客户群体，例如对VIP客户又进一步区分为金卡、白金卡和钻石卡VIP客户，有意识的为未来发展私人银行业务作铺垫。国内商业银行贵宾理财领域的尝试，包括打造顶级的理财团队、为私人客户提供证券、保险、期货、房地产投资甚至律师服务等众多领域的专业理财服务等，均为国内私人银行服务的奠定了坚实的基础。近两年来我国各商业银行开始为贵宾理财的最高形式——私人银行做准备，纷纷将VIP贵宾理财升级为财富管理中心。中国银行的中银理财、中国农业银行的金钥匙理财中心、中国工商银行的理财金账户、招商银行的“金葵花”理财等各式各样的理财中心都在向私人银行业务挺进。中资银行的财富管理服务进入了一个崭新的层次。
　　外资银行带来的最大压力是中间业务，特别是理财、财富管理、银行卡等针对高端客户的私人银行业务，有可能成为中外资银行争夺的焦点。私人银行业务盈利是零售业务平均水平的10倍。长期以来，中资银行普遍存在服务意识不到位、态度不热情、设施不完善、标准不规范等问题，极大影响了银行在公众中尤其是高端客户中的形象，导致部分高端客户资源流失。
　　而外资银行的业务范围涵盖社会生活各个层面，有委托理财、财务咨询、代理税收等，甚至还可以通过网络可提供旅游、信息、交通和娱乐等公共服务。更具特色的是，部分私人银行业务还提供艺术品收藏投资建议、继承事宜、离婚和财产保护、移民、赛马等原本不属于金融领域的服务。随着外资银行不断打出“高端理财”牌，中资银行面临的高端客户流失的危险也越来越大，中资银行必须直面挑战。
　　在外资银行业务咄咄逼人的压力下，中资银行也纷纷打出“私人银行”牌。比如，工商银行推出的“理财金账户”，要求持有人在工行的金融资产不低于30万元；招商银行“金葵花账户”的门槛是50万元；中信银行贵宾理财则分银卡、金卡、白金卡三个级别，门槛分别为30万元、60万元和100万元；建设银行的贵宾卡黑金卡的标准是，在该行的月均金融资产达500万元以上；光大银行的VIP客户也分三级，分别是10万-50万元、50万-100万元，以及100万元以上。
　　虽然外资银行在私人银行的优势毋庸置疑，但是中资银行也并非全无反击机会。事实上，中国的银行本土化、区域化、个性化非常强，私人银行业务具有很大的发展空间，只要引起各家中资银行的高度重视，通过机构改革、完善电子银行、培养高端理财人员、提高服务意识等，私人银行业务就有可能胜过外资银行。
　　“五年计划”是中国国家发展计划的重要组成部分，主要为国民经济与社会发展远景规定目标和方向，涉及经济发展、结构调整、科技教育、人口资源环境、改革民生、制度建设、国防军事等社会发展各个方面，在不同规划发展期，其具体的指导方针任务及发展的重点各不相同，从“一五”的原苏联设计的大中型项目建设构建中国初步的工业基础，到后来的重工业、国防建设、基础设施建设、完整的工业体系、人民生活温饱到小康的跨越，以及到目前的全面协调发展，兼顾质量与效益等。
　　中央政治局定于2010年10月15日-18日召开的十七届五中全会已经落下帷幕，会议除了继续强调“科学发展观”这样长期强调的治国方略外，还提到了未来五年中国发展必须秉承“五个坚持”：坚持把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，坚持把科技进步和创新作为加快转变经济发展方式的重要支撑，坚持把保障和改善民生作为加快转变经济发展方式的根本出发点和落脚点，坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点，坚持把改革开放作为加快转变经济发展方式的强大动力。
　　2010年9月28日召开的中共中央政治局会议也指出，制定“十二五”规划，必须适应国内外形势新变化，推动科学发展，加快转变经济发展方式，巩固和扩大应对国际金融危机冲击成果；把加快转变经济发展方式贯穿于经济社会发展全过程和各领域，坚持在发展中促转变、在转变中谋发展，实现经济社会又好又快发展。
　　随着国家第十二个五年计划的脚步声越来越近，资本市场的视角也逐渐开始着眼十二五规划进行布局，由于这种中长期规划的内容一般是大而全的，涉及到国家经济发展相关的大多数重要的问题和行业。
　　中投顾问预计，“十二五”规划将布局新能源、节能环保、新能源汽车、新材料、生物、高端装备制造、新一代信息技术等七大战略性新兴产业行业。可以说，未来五年不仅仅是第十二个五年计划，更是未来十年，乃至未来40年的发展基础。到2020年我国要实现全面建成小康社会的目标，到2050年，也就是建国100周年的时候，要基本实现现代化。实现这些目标，未来五年异常关键。
　　我们对十二五规划有什么预期？中国会下调中期增长目标，把重心更多地放在调整结构上吗？政府接下来将大力进行哪些重要改革？各地区和行业会确定具体的投资和增长目标吗？最重要的是，投资者应关注什么？
　　展望十二五规划，对我国不仅蕴含着重大战略机遇，而且调整和转型会孕育新一轮经济繁荣。通过去年底发改委公布十二五规划的八大重点议题（分别是：扩大内需、增强创新、推进城镇化、区域协调发展、节能减排、完善公共服务、经济体制改革、转变对外经济发展方式）及随后的相关报道及研究分析，我们认为：“十二五”时期是我国经济社会发展的重要战略机遇期，也是我国经济发展阶段从工业化中期向后期过渡的关键时期，由于外部环境、体制改革、工业化、信息化及城镇化等因素的影响，经济发展将会表现出诸多与“十一五”时期不同的新特征、新趋势。
　　2010年是中国私人银行产业处在结构调整、产业升级的关键一年；2010年同样是私人银行企业极力加大开发市场的关键一年；2010年也是中国私人银行产业步入“十二五”规划承上启下的关键一年。
　　如何让企业在“十二五”期间在私人银行产业上发挥自己的自然优势和社会优势，确定自己的市场竞争能力，在强手如林的中国私人银行产业立于不败之地，这是广大的私人银行企业发展的方向和努力的目标所在。也是社会主义市场经济有效运行的必要前提和客观基础，私人银行企业参与市场活动，在市场竞争中要取得主动权，必须依据市场营销环境的现状，发展趋势和企业自身的主客观条件，科学而合理的制定企业的发展策略和努力目标。
　　中投顾问结合对我国主流行业的研究经验，选择了被哈佛工商管理学院奉为经典的迈克尔·波特的行业与市场竞争理论及其他大量的产业与市场分析模型对我国私人银行行业进行系统分析。我们的研究实际上为企业提供了一个思路，帮助企业从战略的角度考虑行业的情况、考虑市场运作和企业内部管理的情况,在系统、科学的产业分析理论体系下，以大量的分析模型来确定我国私人银行市场以下几个因素：关键的行业特性、竞争的激烈程度、行业变革的驱动因素、竞争对手的市场地位和战略、取得竞争成功的关键因素、行业未来的利润前景。也就是说，本报告要深入、客观地回答以下七个方面的问题：
　　1、“十二五”规划期间私人银行行业最主要的经济特性是什么？
　　2、“十二五”规划期间私人银行行业中发挥作用的竞争力量有哪些？它们有多强大？
　　3、“十二五”规划期间私人银行行业中的变革驱动因素有哪些？它们有何影响？
　　4、“十二五”规划期间私人银行行业竞争地位最强/最弱的公司分别有哪些？
　　5、“十二五”规划期间私人银行行业中下一个竞争行动将是什么？采取这一行动的又将是哪一家（哪一组群）公司？
　　6、“十二五”规划期间私人银行行业决定竞争成败的关键因素是什么？
　　7、“十二五”规划期间从平均水平之上的赢利前景这个角度来看，私人银行行业的吸引力有多大？

第一章　“十一五”期间中国私人银行发展环境及政策回顾
　　第一节　2006年我国实体经济及货币信贷环境回顾
　　　　一、2006年我国农业发展回顾
　　　　二、2006年我国工业和建筑业发展回顾
　　　　三、2006年我国固定资产投资发展回顾
　　　　四、2006年我国国内贸易发展回顾
　　　　五、2006年我国对外经济发展回顾
　　　　六、2006年我国交通、邮电和旅游发展回顾
　　　　七、2006年我国教育和科学技术发展回顾
　　　　八、2006年我国文化、卫生和体育发展回顾
　　　　九、2006年我国人口、人民生活和社会保障发展回顾
　　　　十、2006年我国资源、环境和安全生产发展回顾
　　　　十一、2006年我国货币信贷环境发展回顾
　　第二节　2007年我国实体经济及货币信贷环境回顾
　　　　一、2007年我国农业发展回顾
　　　　二、2007年我国工业和建筑业发展回顾
　　　　三、2007年我国固定资产投资发展回顾
　　　　四、2007年我国国内贸易发展回顾
　　　　五、2007年我国对外经济发展回顾
　　　　六、2007年我国交通、邮电和旅游发展回顾
　　　　七、2007年我国教育和科学技术发展回顾
　　　　八、2007年我国文化、卫生和体育发展回顾
　　　　九、2007年我国人口、人民生活和社会保障发展回顾
　　　　十、2007年我国资源、环境和安全生产发展回顾
　　　　十一、2007年我国货币信贷环境发展回顾
　　第三节　2008年我国实体经济及货币信贷环境回顾
　　　　一、2008年我国农业发展回顾
　　　　二、2008年我国工业和建筑业发展回顾
　　　　三、2008年我国固定资产投资发展回顾
　　　　四、2008年我国国内贸易发展回顾
　　　　五、2008年我国对外经济发展回顾
　　　　六、2008年我国交通、邮电和旅游发展回顾
　　　　七、2008年我国教育和科学技术发展回顾
　　　　八、2008年我国文化、卫生和体育发展回顾
　　　　九、2008年我国人口、人民生活和社会保障发展回顾
　　　　十、2008年我国资源、环境和安全生产发展回顾
　　　　十一、2008年我国货币信贷环境发展回顾
　　第四节　2009年我国实体经济及货币信贷环境回顾
　　　　一、2009年我国农业发展回顾
　　　　二、2009年我国工业和建筑业发展回顾
　　　　三、2009年我国固定资产投资发展回顾
　　　　四、2009年我国国内贸易发展回顾
　　　　五、2009年我国对外经济发展回顾
　　　　六、2009年我国交通、邮电和旅游发展回顾
　　　　七、2009年我国教育和科学技术发展回顾
　　　　八、2009年我国文化、卫生和体育发展回顾
　　　　九、2009年我国人口、人民生活和社会保障发展回顾
　　　　十、2009年我国资源、环境和安全生产发展回顾
　　　　十一、2009年我国货币信贷环境发展回顾
第二章　“十一五”期间世界私人银行业发展分析
　　第一节　“十一五”期间近年来全球财富发展状况
　　　　一、2006年全球财富状况
　　　　二、2007年全球财富状况
　　　　三、2008年全球财富状况
　　第二节　“十一五”期间国际私人银行业发展特点及趋势分析
　　　　一、私人银行经营机构类型多样化
　　　　二、根据客户特征的变化采用综合客户细分管理标准
　　　　三、产品和服务提供范围与获取方式开放化
　　　　四、客户获得渠道多元化与关系经理团队化
　　　　五、私人银行未来经营中需要的主要技能
　　第三节　“十一五”期间瑞士私人银行业发展分析
　　　　一、瑞士私人银行业发展概述
　　　　二、瑞士私人银行业的发展特点与成功要素
　　　　三、受金融风暴影响瑞士私人银行纷纷降低门槛抢客
　　　　四、东欧成瑞士私人银行业务开拓新市场
　　　　五、瑞士私人银行保密制度面临压力
　　第四节　“十一五”期间新加坡私人银行业发展分析
　　　　一、新加坡私人银行业发展概述
　　　　二、新加坡税收政策鼓励私人银行发展
　　　　三、新加坡打造亚洲财富管理中心策略分析
　　　　四、新加坡私人银行面临人才短缺问题
　　第五节　“十一五”期间美国私人银行业发展分析
　　　　一、美国财富管理状况概述
　　　　二、美国私人银行发展状况分析
　　　　三、美国银行超越瑞银成世界最大私人银行集团
　　第六节　“十一五”期间香港私人银行业发展分析
　　　　一、香港私人银行的运作情况
　　　　二、香港私人银行业发展的成功经验
　　　　三、香港私人银行业发展前景探析
　　　　四、香港发展私人银行业务需要加强的工作
第三章　“十一五”期间我国私人银行发展分析
　　第一节　“十一五”期间我国财富状况分析
　　　　一、中国财富市场发展概况
　　　　二、2008年中国富豪人数上升至全球第四
　　　　三、中国内地私人财富市场状况分析
　　　　四、中国财富区域分布由集中趋向分散
　　第二节　“十一五”期间我国私人银行发展概况
　　　　一、私人银行已成我国银行业务拓展新方向
　　　　二、我国私人银行业务发展特征浅析
　　　　三、我国商业银行加大私人银行业务发展力度
　　　　四、国内商业银行私人银行业务开办情况
　　　　五、我国商业银行开办私人银行业务的环境分析
　　　　六、我国私人银行业发展尚任重道远
　　　　七、私人银行与投资银行的资源整合分析
　　第三节　“十一五”期间我国私人银行发展状况
　　　　一、2007年我国私人银行业发展情况
　　　　二、2008年内地私人银行业务产品投资情况分析
　　　　三、2009年私人银行向艺术品投资领域发力
　　第四节　“十一五”期间我国私人银行客户分析
　　　　一、中国富裕人口特征
　　　　二、私人银行瞄准三大经济带客户
　　　　三、金融危机下私人银行客户形态和需求分析
　　　　四、四类私人银行客户投资策略
　　第五节　“十一五”期间我国部分地区私人银行的发展
　　　　一、宁波市中外资银行高端理财服务竞争激烈
　　　　二、江苏私人银行业务发展迅速
　　　　三、武汉私人银行业务市场分析
　　　　四、西安私人银行为客户打造顶级服务
　　第六节　“十一五”期间我国私人银行业务有效运营应注意的要点分析
　　　　一、客户群判定
　　　　二、主项目定位
　　　　三、价值链方式
　　　　四、信息化建设
第四章　“十一五”期间我国私人银行市场竞争分析
　　第一节　“十一五”期间我国私人银行竞争局势分析
　　　　一、私人银行业务成市场竞争焦点
　　　　二、中外资银行私人银行业务竞争加剧
　　　　三、中外资私人银行竞争形势分析
　　　　四、富二代理财市场成私人银行竞争热点
　　第二节　“十一五”期间我国商业银行开展私人银行业务的SWOT分析
　　　　一、我国商业银行发展私人银行业务的劣势
　　　　二、我国商业银行发展私人银行业务的优势
　　　　三、我国商业银行发展私人银行业务的机遇
　　　　四、我国商业银行发展私人银行业务面临的挑战
　　第三节　“十一五”期间我国私人银行竞争策略探析
　　　　一、中资私人银行急需跳脱产品推进模式
　　　　二、外资私人银行亟待发挥全球业务专长
　　　　三、监管机构加快出台相关监管条例
第五章 “十二五”期间世界及我国经济预测
　　第一节　“十二五”期间世界经济发展趋势
　　　　一、“十二五”期间世界经济将逐步恢复增长
　　　　二、“十二五”期间经济全球化曲折发展
　　　　三、“十二五”期间新能源与节能环保将引领全球产业
　　　　四、“十二五”期间跨国投资再趋活跃
　　　　五、“十二五”期间气候变化与能源资源将制约世界经济
　　　　六、“十二五”期间美元地位继续削弱
　　　　七、“十二五”期间世界主要新兴经济体大幅提升
　　第二节 “十二五”期间我国经济面临的形势
　　　　一、“十二五”期间我国经济将长期趋好
　　　　二、“十二五”期间我国经济将围绕“三个转变”
　　　　三、“十二五”期间我国工业产业将全面升级
　　　　四、“十二五”期间我国以绿色发展战略为基调
　　第三节 “十二五”期间我国对外经济贸易预测
　　　　一、“十二五”期间我国劳动力结构预测
　　　　二、“十二五”期间我国贸易形式和利用外资方式预测
　　　　三、“十二五”期间我国自主创新结构预测
　　　　四、“十二五”期间我国产业体系预测
　　　　五、“十二五”期间我国产业竞争力预测
　　　　六、“十二五”期间我国经济国家化预测
　　　　七、“十二五”期间我国经济将面临的贸易障碍预测
　　　　八、“十二五”期间人民币区域化和国际化预测
　　　　九、“十二五”期间我国对外贸易与城市发展关系预测
　　　　十、“十二五”期间我国中小企业面临的外需环境预测
第六章 “十二五”期间我国政策体系预测
　　第一节 “十二五”规划重点倾斜内容预测
　　　　一、大消费
　　　　二、高铁及城轨建设
　　　　三、生产性服务
　　　　四、战略新兴产业
　　第二节 “十二五”期间我国主要政策预测
　　　　一、“十二五”期间将进一步劳动力市场政策
　　　　二、“十二五”期间将进一步充实扩大就业的财税政策
　　　　三、“十二五”期间将进一步丰富扩大就业的金融政策
　　　　四、“十二五”期间将进一步完善扩大就业的社会保障政策
　　第三节 “十二五”期间我国经济社会发展阶段预测
　　　　一、“十二五”期间我国将加速全面建设小康社会
　　　　二、“十二五”期间我国将全方位改革综合推进阶段
　　　　三、“十二五”期间我国工业化中期向工业化后期转变
第七章 “十二五”期间我国经济将面临的问题及对策
　　第一节 “十二五”期间影响投资因素分析
　　　　一、财政预算内资金对全社会融资贡献率的分析
　　　　二、信贷资金变动对投资来源变动的贡献率分析
　　　　三、外商投资因素对未来投资来源的贡献率分析
　　　　四、自筹投资增长对投资来源的贡献率分析
　　第二节 “十二五”期间我国经济稳定发展面临的问题
　　　　一、经济结构失衡
　　　　二、产业结构面临的问题
　　　　三、资本泡沫过度膨胀
　　　　四、收入差距进一步扩大
　　　　五、通货膨胀风险加剧
　　　　六、生态环境总体恶化趋势未改
　　第三节 “十二五”期间我国经济形势面临的问题
　　　　一、世界政治、经济格局的新变化
　　　　二、国际竞争更加激烈
　　　　三、投资的作用将下降
　　　　四、第三产业对经济增长的作用显著增加
　　　　五、迫切需要解决深层次体制机制问题
　　　　六、劳动力的供给态势将发生转折
第八章 “十二五”期间我国区域经济面临的问题及对策
　　第一节 “十二五”期间促进区域协调发展的重点任务
　　　　一、健全区域协调发展的市场机制与财政体制
　　　　二、培育多极带动的国土空间开发格局
　　　　三、积极开展全方位多层次的区域合作
　　　　四、创新各具特色的区域发展模式
　　　　五、建立健全区域利益协调机制
　　第二节 “十二五”期间我国区域协调发展存在的主要问题
　　　　一、空间无序开发问题依然比较突出
　　　　二、东中西产业互动关系有待进一步加强
　　　　三、落后地区发展仍然面临诸多困难
　　　　四、财税体制尚需完善
　　　　五、区际利益矛盾协调机制不健全
　　第三节 “十二五”期间促进区域协调发展的政策建议
　　　　一、编制全国性的空间开发利用规划
　　　　二、以经济圈为基础重塑国土空间组织框架
　　　　三、制定基础产业布局战略规划
　　　　四、加紧制定促进区域合作的政策措施
第九章　“十二五”期间我国私人银行行业前景趋势分析
　　第一节　“十二五”期间我国私人银行的发展机遇
　　　　一、国内私人银行业务发展面临的主要机遇
　　　　二、人口老龄化给中国私人银行业发展带来的机会
　　　　三、金融危机下我国本土私人银行的机会分析
　　　　四、我国私人银行面临政策良机
　　第二节　“十二五”期间我国私人银行前景趋势分析
　　　　一、我国私人银行业的市场潜力分析
　　　　二、2010年私人银行发展态势分析
　　　　三、国内私人银行业务的发展趋势
第十章　“十二五”期间我国私人银行行业面临的问题及对策
　　第一节　“十二五”期间我国私人银行发展存在的问题
　　　　一、我国私人银行业务发展存在的主要问题
　　　　二、我国私人银行发展的制约因素
　　　　三、我国私人银行业务的三大挑战
　　　　四、银行内部利益分配影响私人银行业务发展
　　　　四、影响我国私人银行发展的其他因素
　　　　四、我国私人银行发展面临阶段性困难
　　第二节　“十二五”期间我国私人银行业的发展策略
　　　　一、我国私人银行业的发展对策
　　　　二、促进我国私人银行业务发展的建议
　　　　三、我国内地商业银行开办私人银行的对策建议
　　　　四、我国私人银行发展不能照搬西方模式
　　　　五、私人银行本土化发展的五个建议