行业反转标志性事件出现
韦尔股份披露年报业绩预告，因存货减值大幅计提14亿，导致2022年净利润预计同比减少73.19%-82.13%，大幅低于此前预期，但个股反而迎来连续上涨。
从行业库存周期来看，目前仍处于库存去化阶段，但考虑到2023年国内宏观经济有望复苏，从而带动手机、电脑等需求回温，市场预计行业将在2023年二季度前后回归安全备货水平，并有望在2023年下半年进入补库存周期。
而韦尔股份爆雷不跌反涨，市场在博弈半导体行业利空出尽，叠加一季度苹果有望公布MR设备，以及行业进入新的补库存周期，所以板块存在交易性机会。
但此轮半导体行情大概不会达到2019年的高度，与上一轮行情比较，目前行业缺乏“创新驱动”。
所以后续是结构性机会，并且重点在国产替代空间较大的方向上，如渗透率较低的半导体设备类方向，以及能实现弯道超车的新技术路线Chiplet封装等方向。
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