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中国“挖掘机神话”再兴背后的困境

2017-03-20 20:33中国投资咨询网 A-A+

他所说的是挖掘机。中国2月份的挖掘机销售行情让每个业内人士谈起来都略带兴奋,14530台,比去年同期增长高达298%。历年挖掘机3月份销量要远大于2月,这让很多人不禁畅想起3月份的销量,边想着这个问题边回忆起2011年的“挖掘机神话”:那年全国共卖出了17万台,达到历史顶峰。但有业内人士告诉澎湃新闻(www.thepaper.cn),3月份挖掘机的销量很可能只会比2月稍高,不会是大多数人所想的那样。

  “挖掘机神话”再兴:2月份销量同比增长298%

  因为在各类工程中应用广泛,“挖掘机”销量历来是考察实体经济投资情况的晴雨表。

  进入2017年后这一参数的变化引起了业内人士的关注。

  据中国工程机械工业协会挖掘机械分会统计数据,2017年1至2月,纳入分会统计的26家主机制造商企业共销售各类挖掘机械产品19077台,较去年同期上升188.9%,其中1月份销量4547台,同比涨幅54%,2月份销量14530台,同比涨幅298%。

  这是一份令不少人咋舌的数据,因为春节关系,传统上1、2月份是工程开工的淡季,自然也就是挖掘机销售的淡季,但今年的销售却一反常态直线飙升。

  人们的诧异是可以理解的。因为2015年时整个挖掘机行业还处于历史低谷中。

  2006年至2016年挖掘机销量(单位:台)

  2006年至2016年10年间,挖掘机行业走过了“崛起-顶峰-衰落”的行业周期。2006年挖掘机销量4.6万台,于2011年增长至17.6万台的高峰水平,随后经历五年的连续下降,最终回落至2015年的5.9万台。因此,2011年那一拨行情也被称为“挖掘机神话”。

  然而,从2016年下半年起,行情开始出现了转机。70.6%、71.4%、72.7%、75%,9至12月份连续四个月销量涨幅高于70%。

  2016年挖掘机销量(单位:台)

  瑞穗证劵亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光表示,从周期的角度来看,挖掘机行业与宏观经济景气周期高度重合。例如,从与工业增加值的关系来看,2008至2010年,经济波动先受到海外金融危机冲击大幅下滑,之后得益于经济刺激计划出现明显反弹。同期,挖掘机的销量在2008年的105%增速快速回落至2008年年底的-33%,但自2009年下半年便出现了正增长,直至年底反弹至136%。

  制造业采购经理指数(PMI)的变化趋势也与挖掘机行情变化吻合。在经历2008年的38.8%低谷后开始回升,2009年至2011年均高于50%的荣枯线,2011年底开始下降,此后在50%上下不断徘徊,直至2016年下半年又开始回升。2017年2月份中国PMI为51.6%,连续7个月高于荣枯线。有专家分析称,这表示春节后企业开工率提升,整体宏观经济保持稳中向好的态势。

  2016年2月至2017年2月中国制造业经理指数(图片来源:国家统计局)

  行业龙头三一重机:今年销量不会达到“挖掘机神话”的17万台

  是什么原因引起挖掘机销售行情的变化?澎湃新闻走访了国内挖掘机行业龙头三一重机位于上海临港产业园的中型挖掘机制造厂寻找答案。

  三一重机总经理胡奇称,行业的变化发生在2016年9月份,“来咨询的人和订单突然多了起来。”

  三一重机目前在国内的挖掘机市场占有率是24.2%,排名行业为第一,比二、三名加起来的销量还要多。据胡奇介绍,挖掘机的行情是和投资直接正相关。“任何工程开工,第一波行情肯定是挖掘机。比如修路,肯定要先把土方挖出来,之后才是起重机和卡车。”其中,挖掘机又分为大型、中型和小型。大型挖掘机主要用在开矿,中型挖掘机用于大型路桥等基建项目,而小型挖掘机则用在房屋改造。

  三一重机销量最高的中型挖掘机:215C。澎湃新闻见习韩声江图

  上海临港产业园主要生产中型挖掘机,胡奇谈到,中型挖掘机的行情起来的还算晚,大概是从2月份开始的。直到2017年春节初十一、十二,他还觉得库存的700台可能有点多,考虑过减少今年的计划产量,但2月一个月就卖掉了300多台,“剩下的400台3月肯定不够卖了。”胡奇说。

  澎湃新闻见到了摆放在临港产业园厂区内尚未组装的挖掘机零部件,据介绍,等剩余零件到货后,三一重机将加快组装以满足快速增长的市场。

  胡奇回忆,中国的工程机械,尤其土方机械方面,除了现在经常见到的挖掘机,还有一类是装载机,也就是俗称的铲车。由于技术所限,国内市场一开始是以装载机为主的,后来挖掘机才慢慢得到广泛应用。

  “国产挖掘机是08、09年左右才起来的,三一从01年开始做挖掘机,06年才只卖了几百台,07年卖了1700多台,08年3000多台,09年7000多台,直到2011年卖了20614台,这也是历史的最高销量。”胡奇回忆起11年的“挖掘机神话”:“11年全国卖了17万台,占全世界销量的一半。”

  提起“挖掘机神话”诞生的原因,胡奇毫不讳言,“2011年那波行情就是因为4万亿投资上去的。”

  “4万亿”投资是2008年国际金融危机后中国推出的针对性投资政策措施。据国家发改委公告显示,当年“4万亿”投资的去向是:廉租住房、棚户区改造等保障性住房投资达4000亿元,农村水电路气房等民生工程和基础设施达3700亿,铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设和城市电网改造达15000亿元,医疗卫生、教育文化等社会事业发展1500亿元,节能减排和生态建设工程2100亿元,自主创新和产业结构调整3700亿元,汶川地震灾后恢复重建10000亿元。

  今年开年以来行情虽然如此火爆,但胡奇说,“将来的走势,肯定不会达到2011年的17万台,估计今年全国销量8到9万台。”

  哪些地方卖得好?胡奇的回答很简单,“哪个地方PPP做得好,哪个地方销量就好。”

  财政部政府和社会资本合作(PPP)中心发布的全国PPP综合信息平台项目库第5期季报显示,截至2016年12月末,全国入库项目共计11260个,总投资额13.5万亿元。其中,已签约落地的项目1351个,投资额2.2万亿元,落地率31.6%。

  代理商:市场增量太大,配套能力显不足

  龙辉已经做三一重机在江苏、上海的代理商有20多年了。今年挖掘机的行情也给他留下深刻印象,“2月份卖了480台,最多一天卖了4、50台,以往2月份是不可能有这个销量的,3月份偶尔会出现。”龙辉说。

  龙辉介绍,今年的行情启动得特别早,还在过年时,初五、初六,就有人来询问了,往年要到正月十五以后才会有订单,今年初五到十五之间就卖了100台。“说明大家很着急开工,等不到年后了。”

  对3月份销量会远大于2月份这种看法,龙辉向澎湃新闻(www.thepaper.cn)表达了不同看法。“按常理是3月份高于2月份的,但是今年不一定。需求是很高,但由于各品牌产量上不去,没这么多货,供不应求。所以我估计今年3月份销量会和2月份持平或略高一点点。”

  据龙辉解释,各家产量上不去的原因是2011年“挖掘机神话”后,市场突然下滑,很多质量不高的零件供应商被淘汰出局,还有一部分选择了转行。主机厂家原来有100多家,现在只剩下28家左右了。虽然整个产业链仍健全,“但今年市场增量太大,配套能力就显得不足了。”

  另一个原因是有的挖掘机零件进口自日本,日企每年初定好年产量一般不会迅速调整,这也给国内挖掘机厂家带来一定困扰。

  龙辉代理的三一重机作为行业龙头,在库存上准备得还是相对比较充分的。但原本2月份计划销售1600台,实际卖出了3300台,消耗了大量库存,这使得工厂不得不加紧开工生产。“但大家又担心4、5月份市场需求会下降,所以也不敢一下子堆积太多库存。”龙辉说。

  广发证券罗立波团队3月14日的研究报告显示,3月以来,各地部分机型都呈现出了断货的情形,主力畅销品牌目前虽没有断货,但部分小型挖掘机断货明显。目前大型挖掘机的到货周期已经到了20天左右,小型挖掘机到了7天左右。部分省市预计主力机型10天后可能也会断货。

 

来源:腾讯 关键词:挖掘机
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