中国环氧树脂产能、市场及影响分析

　　环氧树脂是一种重要的热固性树脂，广泛应用涂料、机械、电子、交通运输等领域。近年来，环氧树脂消费量以20%的速度增长，2005年我国环氧树脂生产量达33万吨，表观消费量达63万吨，成为全球主要生产国和重要消费国。

　　产业：量变质变

　　目前环氧树脂生产能力主要集中在美国、西欧和东亚三大地区或国家。随着国民经济体系健康发展，我国树脂市场也发生积极变化，受市场需求增长的拉动，我国环氧树脂产业迅速发展壮大。由2000年前生产能力不足10万吨，发展到目前的50万吨／年左右，成为全球环氧树脂主要生产国之一。

　　生产装置规模化。单套生产装置产能万吨技术平台已成熟，由此改建成新建的装置已成为主力军。万吨级生产装置技术包括两个方面，其一，以巴陵石化环氧树脂事业部为代表的具有自主知识产权的国内企业，2001年巴陵石化建成国内首套自行设计的万吨级装置；2004年建成国内首套自行设计的2万级装置（在1万吨级装置上改建而成），2006年及2007年连续两年产量超过3万吨。其二，引入国外先进技术，如陶氏张家港工厂（生产能力4.1万吨/年），广州宏昌公司（生产能力6万吨/年），大连齐化公司（生产能力4万吨/年），昆山国都公司（2万吨/年）等。万吨级装置生产能力占到了液体环氧树脂总产能的70%以上。

　　工艺技术多元化。都采用先进技术，如巴陵石化环氧树脂事业部、蓝星新材料无锡树脂厂运用的是拥有自主知识产权的国内先进技术，张家港陶化学工厂运用的是美国陶氏技术，大连齐化、广州宏昌和昆山国都运用的都是原日本东都化成技术。

　　产品质量上台阶。产品实现了市场的升级换代，有关资料表明上世纪90年代普通的E-44型环氧树脂占总产量的50%以上，而CYD-128型树脂仅占11%，而目前CYD-128型树脂占总产能60%左右。另一方面，由于国产环氧树脂与进口环氧树脂产能基本上平分天下，产品标准也实现了与国际接轨，国际最先进的东都标准和陶化学标准在国内成为最重要和流行的标准。

　　市场：大盘控制

　　环氧树脂市场是一个比较成熟的市场，在相对饱和的外部大环境的前提下，而我国大陆市场是一个迅速上长升而又供小于求市场，随着全球经济的一体化，环氧树脂市场定价主要是成本催动型。环氧树脂属于精细化工范畴，相对于石油炼化产业而言是一个很小的产品，但主要原材料双酚A和环氧氯丙烷都是石油炼化产品的深加工所得，因此环氧树脂的行情变化也深受原油大盘所控制。

　　在国内市场，ECH（环氧氯丙烷）主要用于生产环氧树脂，占95%以上；5%用于合成甘油、氯醇橡胶等，国内生产能力有限，不能满足国内需求，有半数左右资源依赖进口，随着国内环氧树脂和其他精细化工行业的增长，对进口ECH资源的依赖更加加剧。目前ECH资源紧缺属于一个全球性问题，特别是周边地区近几年环氧树脂生产与消费量大幅度增加，而ECH并没有新的产能增加，加剧了区域性资源失衡。因此，ECH高位平台会在相当长时间得到保持，直到供需平衡得到根本改善。

　　据了解，2005年全球双酚A产能达到396万吨，需求345万吨，其中亚洲需求量达160万吨。未来5年全球双酚A市场需求将以年平均6%-7%的速度快速增长，亚洲市场将以年平均10%-11%的速度增长，除传统的环氧树脂需求外，国内规模化的PC装置投产也将对双酚A产生新的需求。

　　原油价格居高不下，从而稳固了化工大盘的高位，双酚A和ECH两种环氧树脂材料仍然维持高位，不排除局部震荡盘整，2008年环氧树脂仍将保持高位盘整的局面。从总体形势看，生产环氧树脂的两种原料价位的影响因素是迥异的，双酚A属成本推涨型，ECH属需求扩张型。

　　影响：产业深化

　　虽然中国大陆是全球环氧树脂主要消费地区中唯一一个产能小于消费量的地区，消费量和生产量均呈双位数增长，但由于环氧树脂全球产能大于需求，贸易的全球化，进口量也双位数增长，竞争愈演愈烈。激烈的竞争也促进了我国环氧树脂行业快速发展，具体体现在生产集中化、装置规模化、产品质量的上台阶、价格的透明化，在某种程度上也促进了下游产业的发展，近年来，下游产业也发生了深刻变化。

　　下游用户规模化。环氧树脂消费市场随着环氧树脂行业的快速发展，出现了不同程度分化，不同的应用行业的用户群也发生了结构性变化，在上世纪90年代年用量上100吨属于大户，而目前除敷铜板生产厂外，年用量超1000吨用户已不再是凤毛与麟角。据了解，用环氧树脂生产灌封料的厂家无锡惠利，2002年的环氧树脂用量还只有1000吨左右，目前年用量已达到3000吨规模。而涂料行业的环氧树脂用户如诺贝尔长城涂料宁波分公司，目前的每年用环氧树脂也超过3000吨。业界人士介绍，这样的下游用户还有很多。

　　产业链延伸。由于环氧树脂应用所涉及领域广，专业跨度大，技术含量高，要求上下游产业链的延伸，产业链的延伸的趋势主要包括两方面：其一，上下游的紧密结合，环氧树脂生产企业售后服务的加强，提高服务质量，共同面对应用难题；比如巴陵石化环氧树脂事业部，走系列化、专用化、配套化、特种化的发展之路，他们应对市场，依靠自身技术和优势，在树脂应用领域上下功夫。他们一方面根据环氧树脂的性能、用途，积极开发固化剂、稀释剂等配套料，提升了产品竞争力，拉动环氧树脂的销售；另一方面，他们实行资源重组，强化常规树脂和特种树脂的专业化生产，对特种树脂实现专业管理，提升产品品牌和核心竞争力。其二，由于环氧树脂用量的规模化，一些企业配套建立下游应用厂，如广东宏仁集团、建滔集团、上海杜邦华佳等。如广东宏仁集团，既生产环氧树脂，又生产树脂下游产品，年产能达到6万吨；广东建滔集团也建立了配套生产装置，产能达到4万吨。

　　下游产业崛起。由于环氧树脂激烈的竞争，促进了环氧树脂品质提高，产量大幅增长，为下游的发展提供了良好商机，如电子封装料、电气注射料、胶粘剂、粉末涂料等等，特别我国粉末涂料行业，经过短短的几年时间发展，已经成为了世界第一生产国。由于传统能源的不可再生性和环境污染，清洁能源使用比例大幅提升，也促进了相关行业的蓬勃发展，如风力发电机叶片制造业、输变电设备制造业、车用高压气瓶制造业等，这些行业也会刺激和带动环氧树脂行业的发展。

　　我国环氧树脂行业经过近50年风雨历程，已初步成熟，从绝对量上讲已经成为主要消费国，但从人均消耗量来看，还与发达国家有较大差距，发展空间还很大，格局还将发生大变化。专家建言，为了适应市场变化，建议环氧树脂市场营销策略也将作出相应调整：由于环氧树脂所涉及的领域广，各企业不能面面俱到，为了企业生存与发展，各家在积极研发新品种、培育新的效益增长点方面，不要挤独木桥，以避免新产品的恶性竞争，实现产品生产的专业化；建立稳定物流链，加强与上、下游的战略合作关系，保证企业良性、高效动作。