中石化将获得渝黔南川页岩气区块,而2020年中国天然气消费量将达到3,000亿立方米,届时页岩气的产能将占消费量的5%到10%,相关概念的公司有望迎来井喷。
(一)中石化:中标页岩气探矿权 计划三年投入5.9亿
中石化集团7月22日详细披露了此前在国土资源部举办的首次油气探矿权公开招标中中标的渝黔南川页岩气区块情况。据称,该区块面积2197.9平方公里,公司计划在3年勘察期内,投入5.9亿元,完钻11口参数井和预探井,以此作为公司打造上游产业的重要组成部分。 此次招标出让的页岩气探矿权区块共计4个,主要位于贵州、重庆等省市,分别为渝黔南川页岩气勘查、贵州绥阳页岩气勘查、贵州凤冈页岩气勘查、渝黔湘秀山页岩气勘查,面积共约1.1万平方公里。其中,中石化中标的渝黔南川页岩气勘查区块,面积2197.9平方千米。在三年勘查期内,中石化承诺勘查总投入5.9亿元,为法律法规规定勘查投入的8倍。中石化的优势原先集中在下游,而上游则相对是短板。但页岩气在中国仍是一个全新的领域,中石化完全可能借页岩气开发打一个上游业务的"翻身仗"。
(二)杰瑞股份:设备成为近期增长引擎 服务延伸发展空间
油气开发热度不减,有望带来设备需求空间。设备制造业务目前占公司总收入的44.30%,今年是募投项目达产的一年,固井设备、压裂设备产能分别扩展到44台,14台。固井及压裂设备占油田专用设备总投资的20%,受益于油田开采投资的增长,公司设备将面临广阔的市场。随着1.1万平方公里的四个页岩气区块第一次公开竞标,我国储量36.1万亿立方米的页岩气有望得到快速开发,对公司的压裂产品有望形成较多需求。公司在煤层气、页岩气领域均有竞争力强的产品。公司有关键零部件柱塞泵的生产能力,在连续油管、电控装置等产品拥有知识产权, 设备制造板块仍将是未来几年年的增长引擎。
( 三)万邦达:业绩大幅下滑 未来依旧可期
公司目前三个主要客户分别为中石油、神华和中煤。上市以来,公司主要签订了中石油吉化40万吨ABS(2亿)和神华宁煤烯烃(3亿)两个订单。2010年,公司分别与中国环球工程公司、中国神华煤制油化工公司签署了战略合作协议,将公司与神华的前期技术合作模式化,更多以"邀标"而非"招标"的方式锁定未来的大型项目。公司新签订的宁煤烯烃5亿订单即是与兰州环球合作参与邀标,简化了竞标流程,成为创新的合作模式。
( 四)延长化建:业绩符合预期,凤凰涅磐终见
公司目前处于业绩拐点前期,转型前期。两个转型主要是:一是集团内业务为主向集团内外业务兼顾的转型;二是施工业务为主向施工设计业务一体化的转型。预计未来将收购设计院,实现设计施工一体化。公司将极大受益于能源"金三角"十二五规划的出台。能源化工"金三角"经济区的核心区包括宁夏宁东能源化工基地、内蒙古鄂尔多斯市、陕西榆林市和甘肃陇东地区,依托区包括宁夏沿黄城市带,内蒙古河套地区,陕西延安市。而公司大股东延长石油集团就在延安市,我们认为,公司将极大受益于能源化工"金三角"规划的出台。